💸 SCHD vs JEPI 비교 분석 (2025)

반응형

어떤 ETF가 더 나에게 맞을까? 수익률·배당·구성까지 완전 해부

1️⃣ ETF 소개: SCHD와 JEPI는 어떤 상품인가요?

**SCHD (Schwab U.S. Dividend Equity ETF)**는 미국 대형 우량 배당주에 투자하는 패시브 전략 ETF입니다.
‘배당 안정성’과 ‘성장성’을 동시에 갖춘 종목 위주로 구성되어 있으며,
연간 배당률은 약 3.5~4.2% 선입니다.

**JEPI (JPMorgan Equity Premium Income ETF)**는 미국 주식에 투자하면서
커버드콜 전략을 통해 프리미엄 수익을 창출,
매달 배당을 지급하는 액티브 ETF입니다.
수익률은 다소 보수적이지만, 월배당 구조와 6~10%에 달하는 높은 배당률이 매력입니다.

2️⃣ 운용 전략과 구조 차이점

항목SCHDJEPI

전략	패시브 / 지수 추종	액티브 / 커버드콜 + 프리미엄 수익
기초지수	Dow Jones U.S. Dividend 100 Index	자체 전략 기반 액티브 포트폴리오
주요 구성	우량 대형 배당주	고배당 + 프리미엄 수익 조합
배당 전략	보유 종목에서 배당 발생	콜옵션 매도로 프리미엄 수익 + 배당

SCHD는 배당이 검증된 종목 위주로 구성되며, 우상향 배당 성장에 초점을 둡니다.
JEPI는 콜옵션 매도를 통해 단기 수익을 창출하고 이를 매달 분배하는 구조입니다.

3️⃣ 보유 종목과 섹터 구성

SCHD 주요 보유종목 (2025년 3월 기준):

• ConocoPhillips (COP)
• Texas Instruments (TXN)
• Broadcom (AVGO)
• Cisco Systems (CSCO)
• PepsiCo (PEP)

📊 섹터 분포: 에너지, IT, 금융, 산업재, 소비재

JEPI 주요 보유종목 (2025년 3월 기준):

• Microsoft (MSFT)
• Apple (AAPL)
• Visa (V)
• Coca-Cola (KO)
• Johnson & Johnson (JNJ)

📊 섹터 분포: IT, 헬스케어, 소비재 + ELN(지수 연계 옵션전략) 포함

🔎 JEPI는 개별 종목보다 콜옵션을 통한 지수 기반 프리미엄 수익에 무게를 둡니다.

4️⃣ 배당 구조와 수익률 비교

항목SCHDJEPI

배당 지급	분기 배당 (3, 6, 9, 12월)	월배당 (매달 지급)
연 배당률	약 3.5 ~ 4.2% 수준	약 6 ~ 10% 수준 (2025 기준)
배당 안정성	매우 높음, 꾸준한 증가 추세	다소 변동성 있음 (시장 따라 유동)
배당 성장성	꾸준한 우상향 트렌드	유지형 배당 구조

SCHD는 배당 성장주의 핵심 ETF로 장기 투자에 적합하며,
JEPI는 현금 흐름 창출용 월배당 ETF로서 단기 유동성을 확보하고자 하는 투자자에게 유리합니다.

5️⃣ 수익률, 변동성, 리스크

✅ 5년 총 수익률 (SCHD 기준)

• 5년 수익률: 약 65~75% (연평균 약 13%)
• 변동성: 낮은 편, 경기 방어형
• 장기 보유 시 복리효과 뛰어남

✅ JEPI (2020년 출시 이후 기준)

• 연 수익률: 약 6~8% (배당 포함)
• 장점: 하락장 방어력 우수, 수익률 안정
• 단점: 시장 급등기 수익률 제한

📌 JEPI는 상승장에서 SCHD보다 수익률이 낮지만, 하락장에선 손실 방어력이 우수합니다.

6️⃣ 투자자 성향별 추천 가이드

투자 성향SCHD 추천 🟦JEPI 추천 🟥

장기 성장형	✅ 배당 성장 기대 가능	❌ 단기 수익 구조
매달 현금 필요	❌ 분기배당	✅ 매달 배당금 지급
수익 안정성 중시	✅ 우량주 중심, 변동성 낮음	✅ 커버드콜 구조로 안정성 확보
배당 재투자 전략	✅ 복리 수익에 유리	✅ 월배당 재투자에도 적합
수익률 극대화 전략	✅ 상승장에 유리	❌ 옵션 전략 상한 존재

📈 핵심 비교 요약 표

항목SCHDJEPI

전략	패시브 / 배당 성장형	액티브 / 프리미엄 수익형
배당 주기	분기배당	월배당
연 배당률	3.5 ~ 4.2%	6 ~ 10%
구성 자산	대형 우량 배당주 중심	우량주 + 지수 커버드콜 전략
수익률 경향	상승장에 강함	횡보장·하락장에 강함
투자 적합성	장기 성장 + 복리	월 현금 흐름 + 안정 배당

 

"이 포스팅은 쿠팡 파트너스 활동의 일환으로, 이에 따른 일정액의 수수료를 제공받습니다."