기술주 꺾이자 돌아온 '버핏 효과'…가치주 ETF에 9조 몰렸다

2025 가치주 ETF 대이동, 버핏 전략이 다시 통하는 이유

기술주 중심의 약세장이 이어지며 투자자들의 눈은 다시 가치주로 향하고 있습니다. 최근 미국 ETF 시장에서는 무려 9조5000억 원이 ‘가치주 ETF’로 이동했습니다. 워렌 버핏의 투자 철학이 재조명되는 가운데, 가치주가 다시 상승세를 타고 있는 이유와 그 배경, 그리고 국내 투자자들이 주목해야 할 포인트들을 정리했습니다.

📌 이 글의 핵심 요약

• 가치주 ETF에 9조5000억 원 자금 유입 – 기술주 하락 이후 안전자산 선호
• 버핏 전략 재조명 – 벅셔해서웨이 16% 상승, 현금 보유 역대 최고
• 대표 ETF TOP3 분석 – VTV, SCHD, IWD 구성 및 수익률 비교
• 2025년 투자 전략 – 고금리·고물가 시대의 자산 배분 가이드

📌 목차

번호	목차 제목	내용 요약
1	가치주란 무엇인가? 성장주와의 차이	PER, PBR 중심의 실적 기반 주식
2	가치주 ETF로 돈이 몰리는 이유	방어력과 실적 기반, 변동성 회피 전략
3	버핏의 투자 전략과 가치주의 부활	현금 보유 강화와 ETF 수익률
4	대표 가치주 ETF TOP3 분석	VTV, SCHD, IWD의 구성과 수익률
5	2025년 글로벌 시장 환경과 가치주의 기회	고금리·고환율 시대의 전략
6	한국 투자자를 위한 가치주 ETF 투자 팁	국내 거래 가능한 ETF와 리스크 관리

1. 가치주란 무엇인가? 성장주와의 차이

가치주는 현재 주가가 기업의 본질 가치보다 낮다고 평가되는 종목입니다. PER(주가수익비율), PBR(주가순자산비율) 등 전통적인 재무지표가 낮고, 실적 대비 주가가 저렴한 주식을 의미합니다. 반면, 성장주는 미래의 빠른 성장성을 보고 투자하는 종목으로, 현재 실적보다는 기대 가치에 기반합니다.

가치주의 장점은 경기 침체에도 상대적으로 하락폭이 작고, 배당을 지급하는 안정적인 기업이 많다는 점입니다. 특히 금리 상승기에는 자금이 안전 자산을 찾으며 가치주로 몰리는 현상이 자주 나타납니다.

2. 가치주 ETF로 돈이 몰리는 이유

2025년 1분기, 미국 ETF 시장에서 가장 많은 자금이 유입된 ETF는 ‘뱅가드 밸류(VTV)’입니다. 이 ETF는 벅셔해서웨이, 엑손모빌, JP모간 같은 실적 우량주에 투자합니다. 올해 들어서만 64억 달러가 유입되며, 고금리·고변동성 장세 속에서 안정성을 추구하는 투자자들에게 각광받고 있습니다.

실제로 S&P500이나 나스닥100 같은 성장주 중심 지수가 하락한 반면, VTV는 플러스 수익률을 기록했습니다. 시장에서 “이제는 다시 버핏의 시대”라는 말이 나오는 이유이기도 합니다.

3. 버핏의 투자 전략과 가치주의 부활

워렌 버핏이 이끄는 벅셔해서웨이는 2024년 말 기준 약 3342억 달러에 달하는 현금성 자산을 보유하고 있습니다. 이는 역대 최고 수준으로, 약세장에 대비한 철저한 준비 전략으로 해석됩니다.

그는 과거 여러 번 "좋은 기업을 적정한 가격에 사라"는 원칙을 강조해 왔으며, 이번 시장 하락을 새로운 기회로 보고 있을 가능성이 높습니다. 버핏의 장기 보유 철학은 지금 같은 시장에서 더욱 빛을 발합니다.

4. 대표 가치주 ETF TOP3 분석

• 1. VTV (Vanguard Value ETF)
  금융, 에너지, 산업재 섹터 중심. 배당주 비중 높고 시가총액 기반 대형주 중심.
• 2. SCHD (Schwab U.S. Dividend Equity ETF)
  배당 성장이 뛰어난 우량주 중심. 장기 투자에 적합.
• 3. IWD (iShares Russell 1000 Value ETF)
  중대형 가치주 광범위 포함. 분산 투자에 유리.

이 세 가지 ETF는 모두 ETF닷컴 기준으로 2025년 현재 10억 달러 이상의 순유입 자금을 기록하며 기관 및 개인 투자자 모두에게 높은 선호도를 보이고 있습니다.

5. 2025년 글로벌 시장 환경과 가치주의 기회

올해 세계 경제는 고금리, 고물가, 미중 분쟁 등 복합적인 불확실성에 노출되어 있습니다. 미국 연준은 인플레이션 억제를 위해 추가 금리 인상을 시사하고 있고, 이는 기술주에는 부담이 되지만 가치주에는 유리한 조건입니다.

에너지, 금융, 소비재처럼 경기 방어적 특성을 가진 가치주는 이러한 환경에서도 수익률을 안정적으로 유지하며, 포트폴리오 내 리스크 헤지를 도와줍니다.

6. 한국 투자자를 위한 가치주 ETF 투자 팁

국내에서도 미국 ETF에 투자할 수 있는 다양한 방법이 있습니다. 키움증권, 미래에셋, 한국투자증권 등에서는 VTV, SCHD, IWD를 직접 매수할 수 있으며, 일부 국내 ETF (예: KODEX 미국가치주ETF)도 유사 전략을 따릅니다.

환율 변동성에도 유의해야 합니다. 달러 강세 시 환차익 효과를 얻을 수 있지만, 장기적으론 환헤지형 상품과 비헤지형 상품을 혼합해 리스크를 분산하는 것이 유리합니다.

🔚 결론: 지금은 다시 '가치'를 말할 때

2025년 증시는 불확실성이 크고 방향성이 예측되지 않지만, 투자자들이 선택할 수 있는 확실한 전략 중 하나는 바로 ‘가치주 중심의 ETF’입니다. 워렌 버핏의 투자 철학은 다시 한번 위기를 기회로 만드는 지혜를 보여주고 있으며, 우리는 그의 시선을 통해 지금 시장을 어떻게 바라봐야 할지 배울 수 있습니다.

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